Илон Маск бросает вызов биткоин-майнерам через AI

Главное за минуту:

• SpaceX передает мощности центра Colossus 1 компании Anthropic для AI-вычислений;
• Это 220 000 процессоров Nvidia и 300 мегаватт новой мощности;
• Биткоин-майнеры, которые пытаются переориентироваться на AI-инфраструктуру, получили мощного конкурента;
• После халвинга 2024 года публичные майнеры планируют получать до 70% дохода от AI к концу года.

Команда 👉 Octobit разобралась, как Маск меняет рыночную динамику и смогут ли майнеры выстоять в этой борьбе.

SpaceX бросает вызов майнерам на рынке AI

Неожиданный поворот. SpaceX превратила один из крупнейших в мире кластеров искусственного интеллекта в коммерческий вычислительный продукт. Это событие создает серьезную проблему для майнеров биткоина, которые пытаются переориентироваться на AI-инфраструктуру.

Что произошло? Anthropic заключила соглашение на использование всей вычислительной мощности объекта SpaceX Colossus 1 в Мемфисе, штат Теннесси. Это обеспечивает разработчика Claude более 220 000 процессоров Nvidia и 300 мегаватт новой мощности в течение месяца.

По данным S&P Global, майнеры биткоина в последние годы активно диверсифицируются в направлении AI-вычислений из-за снижения прибыльности криптомайнинга. И вдруг на этом поле появляется один из самых мощных игроков мира.

Практические преимущества для Anthropic уже ощутимы:

• удвоение лимитов скорости Claude Code для платных планов;
• отмена ограничений на использование в часы пик для аккаунтов Pro и Max;
• резкое увеличение 👉 объема запросов разработчиков для моделей Claude Opus.

Рыночный контекст? Острая конкуренция за электроэнергию. Компаниям AI нужна электроэнергия быстрее, чем электросеть может ее доставить. Именно эта проблема была козырем майнеров, которые имели доступ к дешевой энергии. Теперь в игру вступили технологические гиганты.

BREAKING: The AI trade may not be about chips.

It may be about power.

The US faces a projected ~50 GW data center power deficit through 2028.

Bitcoin miners like IREN, Core Scientific, TeraWulf, and others represent both the fastest and the cheapest way to bring power online.… https://t.co/L1zXhYLsBE pic.twitter.com/P9UDEUdaIf

— Artemis (@artemis) April 28, 2026

Майнеры биткоина трансформируются в AI-компании

👉 Майнинг уже не тот. После халвинга 2024 года, который сократил вознаграждение майнеров и без того усложнил структуру маржи, публичные майнеры начали активно перепрофилироваться.

CoinShares сообщает, что четвертый квартал 2025 года был самым сложным периодом для майнеров после халвинга. Коррекция цены биткоина и рекордный хешрейт опустили хешпрайс до пятилетнего минимума.

Вот ключевые факты трансформации:

• публичные майнеры к концу года могут генерировать до 70% дохода от AI, по сравнению с примерно 30% сегодня;
• общий объем сделок майнеров по размещению GPU и облачных услуг составляет более $70 миллиардов до 2025-2026 годов;
• майнеры с контрактами на высокопроизводительные вычисления торгуются с мультипликатором 12,3x к продажам следующих 12 месяцев, по сравнению с 5,9x для чистых майнеров.

По данным Forbes, майнеры биткоина случайно создали инфраструктуру, которая теперь переориентируется на AI и высокопроизводительные вычисления. Компании вроде CoreWeave уже перешли от майнинга к AI-датацентрам.

Сектор разделился на две части: инфраструктурные компании с AI-экспозицией и майнинговые компании, чьи прибыли все еще более непосредственно движутся с ценой биткоина и хешпрайсом.

🧠 Мнение команды Octobit

Вход SpaceX на рынок AI-вычислений не просто усложняет жизнь майнерам – он меняет всю игру. Даже с учетом готовых энергетических контрактов майнеров, наличие 300 мегаватт мощности под рукой Маска говорит о том, что ставки растут экспоненциально. Мы видим будущее, где на этом рынке останутся только самые мощные игроки.

Энергия стала главным товаром

Дефицит, который создает возможности. Разработчикам AI нужны чипы, но чипы полезны только тогда, когда их можно установить в объектах с электропитанием, охлаждением и подключением к электросети. Это переключило рыночное внимание на энергетические площадки, способные поддерживать плотные вычислительные нагрузки.

Artemis, фирма по анализу 👉 блокчейна, утверждает, что операция с AI больше касается электроэнергии, чем чипов, указывая на прогнозируемый дефицит электроэнергии для датацентров в США в 50 гигаватт к 2028 году.

Самое интересное? Фирма также описала биткоин-майнеров, таких как IREN, Core Scientific и TeraWulf, как инфраструктурные компании AI, которые скрываются на виду.

Проблема во времени. Modular Capital подчеркивает, что сроки подключения больших нагрузок могут растягиваться на четыре года и более, тогда как ERCOT, оператор техасской сети, имеет примерно 458 гигаватт ожидаемых заявок.

Здесь проявляется рыночное преимущество майнеров:

1. многие из них закрепили энергетические контракты до интенсификации развития AI;
2. некоторые уже имеют землю, подключения и опыт работы с промышленным использованием энергии;
3. их объекты требуют значительной модификации, но самым ценным активом может быть их место в очереди на электроэнергию.

Маск меняет правила игры

Колосс выходит на арену. Сделка SpaceX по Colossus меняет конкурентную карту, поскольку показывает, что энергетическая торговля привлекает компании с более глубокими капитальными фондами и более широкими технологическими платформами.

Операторы необлаков покупают или арендуют большие пулы GPU и сдают в аренду вычислительные мощности разработчикам AI. Биткоин-майнеры пытались выйти на этот рынок, предлагая энергетические оболочки, колокацию и, в некоторых случаях, облачные услуги.

Экосистема Маска может подойти к тому же рынку с другой стороны:

• строя массивные кластеры AI для внутреннего использования;
• сдавая в аренду мощности, когда нагрузки перемещаются в другие места;
• используя свои преимущества в капитале, бренде и технологиях.

Anthropic также заявила, что заинтересована в сотрудничестве с SpaceX над несколькими гигаваттами орбитальных центров обработки данных – долгосрочной концепцией, которая будет использовать солнечную энергию в космосе и потребует серьезных технических и капитальных обязательств.

Это расширяет конкурентное поле для биткоин-майнеров, поскольку они больше не конкурируют только с другими майнерами. Теперь они соревнуются с гиперскейлерами, необлаками, разработчиками энергетики, инфраструктурными фондами и технологическими платформами, которые могут строить или перераспределять мощности в огромных масштабах.