Арбитраж в криптовалюте — это стратегия, при которой трейдер покупает актив на одной площадке и тут же продает его на другой, где цена выше. На первый взгляд — простая логика. Но когда речь заходит о децентрализованных биржах (DEX), всё становится куда интереснее. Почему? Потому что спреды на DEX могут достигать десятков, а порой и сотен процентов. Это открывает уникальные возможности для заработка — особенно в связке DEX ↔ CEX.
Что такое DEX и чем они отличаются от CEX?
Большинство новичков начинают путь с централизованных бирж (CEX) вроде Binance, Bybit, Bitget или WhiteBit — они похожи на банки: хранят вашу криптовалюту, управляют ордерами, устанавливают свои правила игры.
В отличие от них, децентрализованные биржи (DEX) работают по иным принципам:
- Без посредников. Все сделки происходят напрямую между пользователями.
- Полный контроль. Доступ к средствам — только у владельца кошелька (например, MetaMask).
Нет ордеров. Цена рассчитывается автоматически через пулы ликвидности по формулам AMM (автоматического маркет-мейкера).
Пример ценообразования на децентрализованных биржах или особенности DEX арбитража
Допустим, в пуле ликвидности USDT/FTT содержится по 100 монет каждого актива. Константа K = X × Y = 10 000. Вы хотите купить FTT на 10 USDT. Тогда:
- В пул поступает 110 USDT;
- Вы получаете около 9.09 FTT;
- Новая цена FTT = 1.1 USDT.
Чем больше объем сделки, тем выше цена и ниже выгода. Это и создаёт “пищу” для арбитражников.
Агрегаторы DEX — где искать лучшие курсы
Агрегаторы, такие как 1inch, Matcha, Odos, ParaSwap, CoSwap, подключаются к десяткам DEX и находят наилучший курс. Вместо ручного перебора, они автоматически делят сделку между биржами и экономят деньги пользователям.
🔗 Например, если обмен на SushiSwap приносит 2425 FTT за 1 ETH, агрегатор может разбить сделку на части: часть через Uniswap, часть через SushiSwap, и дать результат в 2450 FTT.
Вывод: при любом обмене на децентрализованных биржах — проверяйте агрегаторы!
Как подготовиться к арбитражу с DEX
Вот минимальный набор инструментов для арбитражника:
- Кошелек. MetaMask (для сетей EVM), Solflare (для Solana), Tonkeeper (для TON).
- Добавление сетей. Подключайте вручную нужные сети (Arbitrum, Base, zkSync и др.).
- Настройка комиссии и проскальзывания. Чем выше комиссия — тем быстрее транзакция. Проскальзывание — допустимое отклонение цены при подтверждении сделки.
Мониторинг. Используйте Telegram-ботов и специализированные дашборды, чтобы отслеживать выгодные спреды.
Варианты арбитражных стратегий с децентрализованными биржами
1. Покупка на CEX → Продажа на DEX
Пример:
- Покупка монеты VXNM на CoinEx за 5000 USDT
- Отправка в MetaMask
- Продажа через агрегатор 1inch на DEX
Прибыль: около $99 после вычета всех комиссий
2. Покупка на DEX → Продажа на CEX
Пример:
- Покупка монеты SAUS на Matcha за 500 USDT
- Отправка на MEXC
- Продажа на CEX
Прибыль: 22 USDT, несмотря на внутреннюю комиссию в 5%
3. Арбитраж в сетях с низкими комиссиями
Пример:
- Сеть: Base
- Монета: TOSHI
- Покупка на 1inch → Продажа на BingX
Профит: 51 USDT c $2000
4. Использование Solana и альтернативных кошельков
Пример:
- Покупка монеты TRAMP на Jupiter
- Продажа на CoinEx
- Используется кошелек Solflare
Профит: 11 USDT при минимальных комиссиях
5. Циклический арбитраж по кругу
Пример с монетой ZK:
- Покупка на DEX (zkSync)
- Продажа на CEX (LBank)
- Возврат прибыли на Gate в ETH
- Повтор круга
Общая прибыль за 18 кругов: $1700
Автоматизация: арбитражный бот
Для стабильной работы арбитража необходим бот, который:
- Мониторит 10+ DEX и агрегаторов
- Поддерживает выбор направления (DEX→CEX и наоборот)
- Отображает сети, базовые монеты (например, USDT), объемы сделок, комиссии и итоговую прибыль
- Предупреждает о монетах с доп комиссиями
- Учитывает проскальзывания и задержки в сети
- Даёт ссылки на обозреватели, DEX Screener, CoinMarketCap и аналитические сервисы
Совет: обязательно учитывайте комиссии при расчётах. Иногда даже 5% “скрытых” может превратить прибыль в убыток.
