Арбітраж у криптовалюті – це стратегія, за якої трейдер купує актив на одному майданчику і одразу ж продає його на іншому, де ціна вища. На перший погляд – проста логіка. Але коли мова заходить про децентралізовані біржі (DEX), все стає набагато цікавішим. Чому? Тому що спреди на DEX можуть досягати десятків, а часом і сотень відсотків. Це відкриває унікальні можливості для заробітку – особливо у зв’язці DEX ↔ CEX.
Що таке DEX і чим вони відрізняються від CEX?
Більшість новачків починають шлях із централізованих бірж (CEX) на кшталт Binance, Bybit, Bitget або WhiteBit – вони схожі на банки: зберігають вашу криптовалюту, керують ордерами, встановлюють свої правила гри.
На відміну від них, децентралізовані біржі (DEX) працюють за іншими принципами:
- Без посередників. Усі угоди відбуваються безпосередньо між користувачами.
- Повний контроль. Доступ до коштів – тільки у власника гаманця (наприклад, MetaMask).
Немає ордерів. Ціна розраховується автоматично через пули ліквідності за формулами AMM (автоматичного маркет-мейкера).
Приклад ціноутворення на децентралізованих біржах або особливості DEX арбітражу
Припустимо, в пулі ліквідності USDT/FTT міститься по 100 монет кожного активу. Константа K = X × Y = 10 000. Ви хочете купити FTT на 10 USDT. Тоді:
- У пул надходить 110 USDT;
- Ви отримуєте близько 9.09 FTT;
- Нова ціна FTT = 1.1 USDT.
Чим більший обсяг угоди, тим вища ціна і нижча вигода. Це і створює «поживу» для арбітражників.
Агрегатори DEX – де шукати найкращі курси
Агрегатори, такі як 1inch, Matcha, Odos, ParaSwap, CoSwap, підключаються до десятків DEX і знаходять найкращий курс. Замість ручного перебору, вони автоматично ділять угоду між біржами і економлять гроші користувачам.
🔗 Наприклад, якщо обмін на SushiSwap приносить 2425 FTT за 1 ETH, агрегатор може розбити угоду на частини: частина через Uniswap, частина через SushiSwap, і дати результат у 2450 FTT.
Висновок: при будь-якому обміні на децентралізованих біржах – перевіряйте агрегатори!
Як підготуватися до арбітражу з DEX
Ось мінімальний набір інструментів для арбітражника:
- Гаманець. MetaMask (для мереж EVM), Solflare (для Solana), Tonkeeper (для TON).
- Додавання мереж. Підключайте вручну потрібні мережі (Arbitrum, Base, zkSync та ін.).
- Налаштування комісії та прослизання. Що вища комісія – то швидша транзакція. Прослизання – допустиме відхилення ціни при підтвердженні угоди.
Моніторинг. Використовуйте Telegram-ботів і спеціалізовані дашборди, щоб відстежувати вигідні спреди.
Варіанти арбітражних стратегій з децентралізованими біржами
1. Купівля на CEX → Продаж на DEX
Приклад:
- Купівля монети VXNM на CoinEx за 5000 USDT
- Відправлення в MetaMask
- Продаж через агрегатор 1inch на DEX
Прибуток: близько $99 після вирахування всіх комісій
2. Купівля на DEX → Продаж на CEX
Приклад:
- Купівля монети SAUS на Matcha за 500 USDT
- Відправлення на MEXC
- Продаж на CEX
Прибуток: 22 USDT, незважаючи на внутрішню комісію в 5%
3. Арбітраж у мережах із низькими комісіями
Приклад:
- Мережа: Base
- Монета: TOSHI
- Купівля на 1inch → Продаж на BingX
Профіт: 51 USDT з $2000
4 Використання Solana та альтернативних гаманців
Приклад:
- Купівля монети TRAMP на Jupiter
- Продаж на CoinEx
- Використовується гаманець Solflare
Профіт: 11 USDT при мінімальних комісіях
5. Циклічний арбітраж по колу
Приклад із монетою ZK:
- Купівля на DEX (zkSync)
- Продаж на CEX (LBank)
- Повернення прибутку на Gate в ETH
- Повтор кола
Загальний прибуток за 18 кіл: $1700
Автоматизація: арбітражний бот
Для стабільної роботи арбітражу необхідний бот, який:
- Моніторить 10+ DEX і агрегаторів
- Підтримує вибір напрямку (DEX→CEX і навпаки)
- Відображає мережі, базові монети (наприклад, USDT), обсяги угод, комісії та підсумковий прибуток
- Попереджає про монети з додатковими комісіями
- Враховує прослизання і затримки в мережі
- Дає посилання на оглядачі, DEX Screener, CoinMarketCap і аналітичні сервіси
Порада: обов’язково враховуйте комісії при розрахунках. Іноді навіть 5% «прихованих» може перетворити прибуток на збиток.
Потенційні ризики та підводні камені
- Прослизання. На ринку, що швидко змінюється, ціна може піти в мінус за секунди.
- Затримка мережі. Поки йде підтвердження – спред може зникнути.
- Комісії. Особливо важливі в мережах типу Ethereum.
- Контракти з додатковими умовами. Деякі токени списують приховані комісії – використовуйте аналітику (GoPlus, CoinTool).
- Обманні токени. Перевіряйте контракти на справжність.
Арбітраж на Decentralized exchanges – це не просто спосіб заробити на різниці цін. Це серйозна стратегічна гра, де важливо володіти технічними інструментами, знати мережі, аналізувати комісії та діяти швидко. Використовуйте агрегатори, автоматизуйте процеси, не нехтуйте безпекою і витискайте максимум з можливостей децентралізованого криптосвіту.
