Якщо ви коли-небудь замислювалися, як великі учасники ринку — банки, фонди, алгоритмічні трейдери — залишають «сліди» на графіку, то імбаланс (Fair Value Gap, FVG) — це саме та формація, яка видає їхні дії.

Це область, в яку ціна майже завжди повертається, щоб збалансувати попит і пропозицію. І якщо навчитися її знаходити і правильно інтерпретувати, можна входити в угоди з високим потенціалом і низьким ризиком.

У цій статті ми:

розберемо, що таке імбаланс і як він формується за стратегією Смарт Мані;
подивимося, як працювати з ним на різних таймфреймах;
вивчимо концепцію преміум/дискаунт-зон для відбору сильних FVG;
розберемо реальні приклади і помилки, яких варто уникати;
складемо покроковий алгоритм пошуку угод за імбалансом.

На малюнку зображено імбаланс у свічковій моделі. Джерело TradingView.

Що таке імбаланс з технічної сторони

Імбаланс в трейдингу — це ціновий розрив між тінями трьох послідовних свічок, незалежно від їхнього кольору. Зазвичай верхня тінь першої свічки не перетинається з нижньою тінню третьої свічки. Ця область відображає момент, коли попит і пропозиція вийшли з рівноваги.Ключові позначення:
- FVG — Fair Value Gap, розрив справедливої вартості.
- BISI — Bullish Imbalance Sell-side Inefficiency (бичачий імбаланс).
- SIBI — Sell-side Imbalance Buy-side Inefficiency (ведмежий імбаланс).

На малюнку зображені два типи дисбалансів: Bisi та Sibi.

Причини виникнення дисбалансів

Основною причиною виникнення таких дисбалансів є висока активність інституційних гравців. Великі банки та фонди розміщують такі великі ордери на купівлю, що ринок не встигає ефективно на них відреагувати. В результаті відбувається різкий стрибок ціни вгору, що відображає спробу ринку поглинути раптово з’явився обсяг.

На малюнку показано місце, де купують розумні гроші і утворюється дисбаланс.

Чому імбаланс важливий для аналізу

Імбаланс — це не просто розрив у ціні. Він виконує відразу кілька функцій, які роблять його потужним інструментом в арсеналі трейдера:

Магніт для ціни
Ціна прагне повернутися в зону FVG, щоб «заповнити» її і відновити баланс між покупцями і продавцями.

На малюнку показано область дисбалансу і позначено, як ціна повертається в цю область.

Сильна зона підтримки або опору
- Для бичачого FVG: ділянка нижче поточної ціни може відпрацювати як підтримка.
- Для ведмежого FVG: зона вище поточної ціни часто служить опором.
Відображення дій «розумних грошей»
FVG безпосередньо показує місця агресивного входу великих учасників ринку.

На зображенні показано ребалансування ціни в зоні дисбалансу.

Експертиза Octobit
За нашими спостереженнями, FVG, сформовані на високих обсягах і на тлі новинного імпульсу, відпрацьовують в 1,5-2 рази частіше. Особливо, якщо їх межі збігаються з ключовими рівнями ліквідності або областями лімітних ордерів.

Робота з таймфреймами та уточнення зони інтересу

Часто FVG на старшому таймфреймі (наприклад, H1) можна уточнити на молодшому (M15, M5), щоб точніше визначити область входу:

На старшому ТФ шукаємо великі, значущі FVG.
На молодшому ТФ уточнюємо межі зони і шукаємо додаткові сигнали для входу.
Накладення FVG з різних ТФ посилює ймовірність відпрацювання.

Приклад: 15-хвилинний FVG, що знаходиться всередині годинника, звужує область входу і знижує ризик.

На зображенні показаний графік із зазначеним дисбалансом у зоні H1 та уточненим дисбалансом на М15.

Пріоритет зон на старших таймфреймах 🕰️

В аналізі дисбалансів діє просте, але критично важливе правило: зони старших таймфреймів завжди мають більший пріоритет, ніж аналогічні області на молодших. Причина в тому, що чим вищий масштаб, тим більше в ньому ліквідності та угод великих учасників, а отже, тим сильніше область утримує ціну.

Наприклад, на графіку (Конфлікт зон старшого і молодшого ТФ) ми бачимо відразу дві області FVG:

Сіра область — це дисбаланс з годинного таймфрейму.
Жовта область — імбаланс з молодшого ТФ.

Хоча обидві зони знаходяться поруч, пріоритет у торгівлі ми віддаємо саме сірій, тому що вона сформована на більшому обсязі і відображає дії «розумних грошей».

На зображенні показано кілька FVG і вказано пріоритетний.

💡 Експертна заувага від команди Octobit: ігнорування пріоритетності областей — одна з найпоширеніших помилок трейдерів, особливо новачків. Ми бачили безліч випадків, коли спроба торгувати в контр-зону молодшого таймфрейму закінчувалася стоп-лосом, тоді як старший рівень відпрацьовувався ідеально.

Якщо подивитися на поточне ціноутворення, то, починаючи з цієї свічки, можна помітити активні продажі великих учасників ринку. Тиск продажів значно перевищує тиск покупок, внаслідок чого підтверджується дисбаланс, який ми можемо відзначити від цього хая до цього лоу.

На малюнку зображено формування ведмежого дисбалансу.

Його поява – це рання і сильна ознака початку спадного order flow. Ціна буде прагнути збалансувати виниклу неефективність перед продовженням падіння в область 15-хвилинного бичачого імбалансу, після чого висхідний тренд продовжиться.

Ведмежий дисбаланс і його відпрацювання 🐻

Коли на графіку формується ведмежий FVG, це прямий сигнал, що продавці взяли контроль над ринком. Такі зони часто з’являються після різкого дисбалансу попиту і пропозиції, коли великі гравці агресивно розвантажують позиції.

На графіку (Скрін #6 — Відпрацювання ведмежого FVG) ми бачимо приклад, де після формування ведмежого дисбалансу ціна стрімко знижується до більш значущої підтримки — годинного і 15-хвилинного бичачого FVG. Там ціна затримується, заповнюючи всі незакриті ордери, після чого тренд продовжує зростання.

Ключові моменти при роботі з ведмежим дисбалансом:

Визначаємо пріоритет зони — якщо нижче є більш старший FVG, то саме він буде ціллю ціни.
Слідкуємо за швидкістю руху — чим швидше ціна наближається до зони, тим вища ймовірність різкої реакції.
Фільтруємо входи за молодшим ТФ — наприклад, чекаємо підтвердження у вигляді патерну поглинання.

💡 Експертний коментар Octobit: «Ми часто використовуємо ведмежі імбаланси як індикатор корекційного руху, а не як сигнал до негайного продажу. Особливо на волатильних активах, таких як криптовалюти, важливо враховувати контекст і наявність бичачих зон нижче за графіком».

Пошук і уточнення областей на різних таймфреймах 🔍

Одне з ключових правил роботи з імбалансами — спочатку визначаємо область на старшому ТФ, а потім уточнюємо її на молодших. Це дозволяє виділити точку входу з мінімальним ризиком і найкращим співвідношенням RR.

На графіку (Скрин #7 — Вкладений FVG) показаний приклад, де всередині годинного FVG ми знайшли 15-хвилинний. Така деталізація дає більш точну точку входу, адже реакція часто відбувається саме в межах молодшого FVG, а не по всій зоні старшого таймфрейму.

Як уточнювати зони на практиці:

Визначте старший FVG (день, 4H, 1H).
Перейдіть на молодший ТФ (15M, 5M) і шукайте вкладені дисбаланси.
Працюйте саме з перетином зон — це місце підвищеної ймовірності відпрацювання.

💡 Порада від команди Octobit: «На крипторинку такі уточнення особливо важливі. Волатильність може вибити стоп всередині старшого FVG, але якщо точка входу прив’язана до молодшої вкладеної зони — ймовірність вижити в шпилі або помилковому пробої вище».
Ми не тільки звужуємо нашу потенційну зону інтересу, але й значно підвищуємо точність своїх прогнозів, мінімізуючи ризики та збільшуючи шанси на успішні угоди.

Концепція преміум і дискаунт зон 📏

Щоб визначити, який FVG має більший потенціал для відпрацювання, ми використовуємо концепцію преміум (premium) і дискаунт (discount) zone.

На скріншоті № 8 (Фібоначчі та зони преміум/дискаунт) показано приклад, де ми протягнули сітку Фібоначчі від максимуму імпульсу до мінімуму корекції. Рівень 0,5 ділить ринок на дві області:

Преміум — актив торгується з «націнкою», часто це область продажів великих гравців.
Дискаунт — актив торгується «зі знижкою», область підвищеного інтересу до покупок.

💡 Коментар Octobit: «У криптотрейдингу ми завжди перевіряємо, де знаходиться FVG відносно зони преміум/дискаунт. Це допомагає відсіяти помилкові рівні і сфокусуватися на точках з підвищеною ймовірністю відпрацювання».

📊 Ефективність відпрацювання FVG в залежності від таймфрейму

Таймфрейм	Імовірність відпрацювання FVG*	Середнє RR**	Основне призначення
1D	80%	1:5+	Визначення ключових зон і тренду
4H	70	1:4	Деталізація зон денного ТФ
1H	65	1:3	Підготовка до входу
15M	55	1:2	Пошук локальної реакції
5M	45	1:1,5	Снайперський вхід, підвищені ризики

* Імовірність — усереднена за тестами команди Octobit
** RR — середнє співвідношення ризик/прибуток

Premium Zone являє собою область, де актив торгується за завищеною вартістю, з націнкою. У ній великі учасники ринку, прагнучи максимізувати прибуток, заповнюють основний обсяг своїх ордерів на продаж перед подальшою оцінкою активу.

Отже, другий дисбаланс, що знаходиться вище рівня 0,5, підтримується активними діями розумних грошей і має більш високий потенціал для відпрацювання в порівнянні з першим дисбалансом в дискаунт-зоні.

Прагнення ринку до рівноваги

Крім того, важливо пам’ятати, що ринок завжди прагне до рівноваги – рівня 0,5, оскільки це точка, де попит і пропозиція знаходяться в балансі. Тому ігнорування ведмежих зон інтересу в дискаунт-маркеті не тільки зменшить ваші ризики, але і підвищить загальну ефективність вашої торгівлі на тривалій дистанції, дозволяючи зосередитися на більш перспективних угодах.

У бичачому сценарії ми робимо те ж саме, але тепер нас цікавлять покупки, а їх найвигідніше здійснювати в дискаунт-маркеті.

Перший імбаланс на шляху корекційного руху знаходиться в преміум-маркеті, тому ми його ігноруємо, розуміючи, що ймовірності його успішного відпрацювання вкрай мала.

🛠 Алгоритм роботи з FVG і зонами преміум/дискаунт

День (1D) — Визначте глобальний тренд, відзначте всі значущі FVG.
Чотиригодинник (4H) — Уточніть ключові зони і відзначте ті, що в преміум/дискаунт щодо денного руху.
Година (1H) — Визначте найближчий сценарій (лонг або шорт), відзначте внутрішньоденні FVG.
П’ятнадцять хвилин (15M) — Знайдіть вкладені FVG в рамках зони 1H, які ближче до ключового рівня.
П’ятихвилинка (5M) — Дочекайтеся тригера входу (патерн, реакція на ліквідність, обсяг).

Подвійна зона інтересу 🎯

Іноді один і той самий FVG може знаходитися частково в преміум, а частково в дискаунт-зоні. Це ситуація, коли стандартний підхід «або-або» не підходить — потрібно виділяти тільки ту частину, де ймовірність відпрацювання вища.

На скріншоті #9 (Подвійна область преміум+дискаунт) видно, що зона розділена рівнем 0,5 за Фібоначчі. Скріншот #10 показує, як ми ігноруємо верхню (преміум) частину, залишаючи тільки ділянку під 0,5 для пошуку лонгів.

І ось як виглядав розвиток висхідного тренду.

💡 Коментар Octobit: «Ми тестували такі сценарії на понад 2000 FVG на різних активах. Результат — торгівля по робочій частині зони дає приріст вінрейту на 12–18% в порівнянні з використанням всієї зони цілком».

📊 Порівняння сценаріїв роботи з подвійними зонами

Сценарій	Потенціал RR	Імовірність відпрацювання	Ризик помилкового входу
Торгівля всією зоною в цілому	1:2	58	Високий
Використання тільки дискаунт-частини	1:3,5	70	Середній
Використання тільки преміум-частини	1:1,8	45	Високий

🛠 Алгоритм роботи з подвійною зоною

Визначте зону — Знайдіть FVG, який частково в преміум, частково в дискаунт.
Розділіть на 0,5 — Протягніть Фібоначчі і визначте межу.
Виберіть робочу частину — Для покупок використовуйте тільки дискаунт-зону; для продажів — тільки преміум-зону.
Чекайте підтвердження — На Скрині #11 видно, як ціна реагує на обрану ділянку, формуючи відскок і продовжуючи рух у бік основної тенденції.

Підведення підсумків по зонах преміум і дискаунт

Зони преміум і дискаунт — це один з базових фільтрів, який допомагає відсівати слабкі торгові можливості і фокусуватися на угодах з найкращим співвідношенням ризику і прибутку. Такий підхід — консервативний, але саме він дає трейдеру стабільність на дистанції.

📸 Скрин #13 — зведена схема преміум/дискаунт

Візуальний поділ графіка на преміум-зону (вище рівня 0,5 за Фібоначчі) і дискаунт-зону (нижче 0,5), з позначками, де ефективніше шукати покупки і продажі.

Експертний коментар Octobit:

Наш досвід показує, що трейдери, які фільтрують угоди через преміум/дискаунт, підвищують винрейт мінімум на 15-20% вже в перші 2 місяці. Це пов’язано з тим, що вони виключають імпульсивні входи і концентруються на зонах, де у розумних грошей максимальна активність.

Чеклист застосування зон

Визнач напрямок тренду — старший ТФ (1D, 4H).
Натягни сітку Фібоначчі від екстремуму імпульсу до кінця корекції.
Визнач зону преміум і дискаунт.
Фільтруй імбаланси— для покупок вибирай ті, що в дискаунті, для продажів — в преміумі.
Звузьте пошук на молодших ТФ (1H, 15M, 5M) для точного входу.

Таблиця переваг і недоліків підходу

Подход	Переваги	Недоліки
Консервативний	Більш стабільні результати, високий винрейт, менше помилкових входів	Можна пропустити угоди при агресивному ринку
Агресивний	Більше входів, вища потенційна прибутковість на коротких дистанціях	Вищий ризик, нижче середнє співвідношення ризик/прибуток, більше стопів

Перехід до створення торгового сетапу на основі формації імбаланс 🛠️

Коли ми визначили ключові зони інтересу, важливо зібрати все в робочу покрокову систему, яка дозволить знаходити високовірогідні входи.

Алгоритм пошуку та відпрацювання імбалансів за таймфреймами

Таймфрейм	Мета аналізу	Дії	Очікуваний результат
1D	Визначити глобальний тренд і ключові ліквідні зони	Пошук великих FVG, натяжка Fibonacci, визначення зон преміум/дискаунт	Карта пріоритетних зон для роботи
4H	Уточнити зони з дневки, виявити свіжі імбаланси	Пошук FVG в рамках денних зон, аналіз контексту (order flow, обсяги)	Більш точне визначення області входу
1H	Знайти локальні підтвердження тренду і реакцію на ключові зони	Пошук локальних FVG всередині 4H-зон, визначення точок входу за свічковими патернами	Готова зона входу з підтвердженням
15M	Максимальна точність входу	Пошук мікро-FVG всередині годинних зон, уточнення стопа і тейк-профіту	Мінімізація ризику, оптимізація розміру позиції
5M	Скальпінг або агресивний вхід (опціонально)	Пошук внутрішньоденних FVG для раннього входу або агресивного супроводу угоди	Більш ранній вхід з підвищеним ризиком

Експертний коментар Octobit:
Ми протестували цей підхід на криптовалютних парах з високою ліквідністю (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT) і отримали, що при дотриманні алгоритму з таблиці кількість стоп-лосів скорочується на 27%, а середнє RR (ризик/прибуток) збільшується до 1:3,5.
Також не варто покладатися при торгівлі тільки на імбаланси. Потрібно вивчити ще таке поняття, як ордер блоки, і індикатори, щоб стратегія стала ще прибутковішою.

❓ FAQ — Часто задавані питання щодо імбалансів

Що таке FVG в трейдингу?

FVG (Fair Value Gap) — це область на графіку, де ціна рухалася настільки швидко, що не було ліквідності для нормальної взаємодії між покупцями і продавцями. На графіку виглядає як розрив між тінями першої і третьої свічки.

Чому імбаланс називають магнітом для ціни?

Тому що ринок прагне повернутися в ці зони, щоб збалансувати попит і пропозицію. Це часто стає точкою розвороту або сильного продовження тренду.

На яких таймфреймах шукати дисбаланси?

Їх можна знаходити на будь-яких ТФ, але пріоритетнішими є старші (1D, 4H) для визначення глобального контексту, а молодші (1H, 15M) використовувати для входу.

Що важливіше — преміум чи дискаунт зона?

Для покупок — дискаунт-зона, для продажів — преміум. Це правило допомагає фільтрувати малоперспективні входи.

Чи можна торгувати тільки за імбалансами без інших інструментів?

Так, але ефективність вища при поєднанні з аналізом ліквідності, обсягами та свічковими патернами.

📚 Словник терміні

Имбаланс (FVG) — разрыв справедливой стоимости, возникающий из-за резкого дисбаланса спроса и предложения.
BISI — Bullish Imbalance Sell-side Inefficiency, бычий имбаланс.
SIBI — Sell-side Imbalance Buy-side Inefficiency, медвежий имбаланс.
Премиум зона — область выше уровня 0.5 по сетке Fibonacci, где актив торгуется по завышенной цене.
Дискаунт зона — область ниже уровня 0.5 по Fibonacci, где актив торгуется по заниженной цене.
Order Flow — поток ордеров, показывающий преобладание покупателей или продавцов.
Зона интереса (POI) — участок графика, где ожидается активная реакция цены.
Ребалансировка — возврат цены в зону имбаланса для ее закрытия.
ТФ (Таймфрейм) — временной интервал свечи или бара на графике (1M, 15M, 1H, 4H, 1D и т.д.).
RR (Risk/Reward) — соотношение риска к прибыли в сделке.