DeFi 2.0 і токенізація активів — це вже не теорія, а реальний тренд, який змінює все. У 2025 році децентралізовані фінанси виходять за межі крипти: в гру вступають реальні активи (RWA) — від нерухомості та облігацій до золота і валютних резервів. І все це — на блокчейні.
Що це дає користувачам? По-перше, доступ до раніше закритих ринків. По-друге — більш стабільні доходи. По-третє — інструменти, які працюють 24/7 без банків і посередників.
🔥 І найцікавіше: тепер це стає доступним і для українських інвесторів.
У цій статті команда Octobit:
- пояснить, чим DeFi 2.0 відрізняється від попереднього покоління;
- покаже, як працює токенизація реальних активів на блокчейні;
- розбере топові RWA-проєкти та їх перспективи;
- підкаже, з чого почати і які ризики враховувати.
📌 Все по суті, без води — з таблицями, прикладами та практичними порадами.
Що таке DeFi 2.0 і чим він відрізняється від DeFi 1.0 ⚙️
DeFi 1.0: короткий огляд
Перше покоління децентралізованих фінансів (приблизно 2019–2022 рр.) надало користувачам потужні інструменти:
- децентралізовані біржі (DEX), такі як Uniswap;
- кредитні платформи, як Aave і Compound;
- ферми прибутковості, стейкінг, ліквідність і DAO.
Це був бурхливий, але сирий етап. Протоколи часто страждали від вразливостей, слабкої стійкості, гіперінфляції токенів і відсутності зв’язку з реальною економікою.
DeFi 2.0: що змінилося?
DeFi 2.0 — це не просто новий виток. Це еволюція:
менше спекуляцій — більше стійких моделей, прив’язаних до реальних активів та інституційної ліквідності.
тепер можна інвестувати в облігації, нерухомість і золото через блокчейн.
не за рахунок емісії токенів, а за рахунок реальної прибутковості активів.
з’являються мости між криптою і фіатом, ліцензовані рішення.
багато проектів працюють під контролем регуляторів, проходять аудит, співпрацюють з банками.
Порівняння DeFi 1.0 та 2.0
| Характеристика | DeFi 1.0 | DeFi 2.0 |
| Основний актив | Криптовалюти | Токенізовані реальні активи (RWA) |
| Джерело прибутковості | Ферми, емісія токенів | Дохід від реальних активів (облігації, оренда) |
| Ступінь централізації | Максимальна децентралізація | Комбіновані моделі (DeFi + TradFi) |
| Ризики | Висока волатільність, хаки | Регуляторні та юридичні |
| Цільова аудиторія | Криптоентузіасти | Інвестори, фонди, приватні особи |
Що таке токенізація реальних активів (RWA) і навіщо вона потрібна DeFi 🏦
Простими словами: що таке RWA
RWA (Real World Assets) — це реальні активи, оцифровані та перенесені в блокчейн.
Це може бути:
- квартира в Києві,
- облігація Казначейства США,
- тонна золота на складі в Цюріху.
Коли актив токенізується, він отримує цифрове представлення у вигляді токена, який можна продавати, закладати, дробити та використовувати в DeFi-протоколах. Це і є суть: поєднати фізичну цінність з гнучкістю блокчейну.
Чому DeFi потребує реальних активів
Команда Octobit вже не раз підкреслювала у своїх аналізах:
«Головна слабкість DeFi 1.0 — замкнутість у спекулятивній екосистемі. Без зв’язку з реальною економікою зростання було бульбашкою.»
Токенізація вирішує цю проблему. Вона:
- залучає інституційну ліквідність;
- створює стабільні джерела доходу (наприклад, з прибутковості облігацій);
- дає можливість використовувати реальні активи як заставу.
Це не теорія — вже працюють десятки протоколів з такими механізмами. І цей тренд активно підтримують лідери індустрії.
💬 «Токенізація облігацій та нерухомості — це не майбутнє, а сьогодення. До 2030 року це буде ринок обсягом понад 10 трильйонів доларів».
— Ларрі Фінк, генеральний директор BlackRock
Як працює токенізація
Спрощено, процес виглядає так:
- Актив токенізується через юридичне обґрунтування та реєстрацію (наприклад, RealT випускає токени на частку нерухомості в США).
- Кастодіан або SPV (спеціальна юридична особа) зберігає актив.
- Випускається токен — 1 токен = 1 частка в активі.
- Токен потрапляє в DeFi — його можна використовувати в пулах ліквідності, стейкінгу, в якості застави тощо.
Важливо: вся система тримається на прозорості, аудиті та юридичному зв’язку між токеном і реальним активом.
Приклади токенізованих активів у 2025 році
| Актив | Платформа | Мережа | Прибутковість | Особливості |
| Житлова нерухомість | RealT | Ethereum / Gnosis | ~9% річних | Токени часток будинків у США |
| Казначейські облігації | Ondo Finance | Ethereum | 4,7–5,2% | Токени OUSG, ліцензія SEC |
| Комерційна оренда | Tangible | Polygon | ~6–10% | RWA-маркетплейс з фізичною прив’язкою |
| Золото | PAXG | Ethereum | спотова ціна | Підтверджено сховищем у Лондоні |
| Боргові активи | Goldfinch | Ethereum | 8–12% | Позика в країнах, що розвиваються |
Топ RWA-проектів 2025 року ⭐️ за версією Octobit
📊 Нижче — проекти, які вже працюють з токенизованими реальними активами і демонструють стабільність, прозорість та перспективу.
| Проект | Тип активів | Платформа | Рейтинг Octobit | Особливості та переваги |
| RealT | Нерухомість США | Ethereum / Gnosis | ★★★★★ (5.0) | Частки в будинках + оренда = пасивний дохід, KYC, SEC-ready |
| Ondo Finance | Казначейські облігації | Ethereum | ★★★★☆ (4.5) | Ліцензія в США, токен OUSG, стабільна прибутковість |
| Goldfinch | Боргове кредитування | Ethereum | ★★★★☆ (4.3) | Фінансування в країнах, що розвиваються, висока прибутковість |
| Maple Finance | Інституційні позики | Ethereum / Solana | ★★★★☆ (4.2) | Кредитування для крипто-компаній, регулярні аудити |
| Tangible | Нерухомість та товари | Polygon | ★★★★☆ (4.1) | NFT, токени реальних товарів, маркетплейс з викупом |
| PAX Gold (PAXG) | Золото | Ethereum | ★★★★☆ (4.0) | 1 токен = 1 унція золота, підтверджено сховищем у Лондоні |
Коментар команди Octobit:
«У 2025 році саме проєкти з реальним зв’язком активів і прозорим управлінням демонструють найбільшу стійкість. У цьому списку — платформи, які вже працюють, проходять аудит і відповідають міжнародним вимогам».
Як інвестувати в RWA через DeFi з України 🇺🇦
Чи є доступ для українських користувачів?
Так. На момент 2025 року у більшості RWA-платформ немає геообмежень для користувачів з України. Більш того, багато сервісів навпаки акцентують відкритість до глобальної аудиторії. Головне — пройти базову перевірку (KYC), мати Web3-гаманець і розуміти ризики.
Приклади платформ з доступом:
- RealT — надає доступ громадянам України після KYC;
- Ondo Finance — можна працювати через DeFi-інтерфейси та стейблкоіни;
- Goldfinch, Maple, Tangible — доступні безпосередньо через гаманці (MetaMask, Rabby, Safe).
Що потрібно для старту: чек-лист
🧾 Мінімальний набір для входу в RWA через DeFi:
- Гаманець Web3 — MetaMask, Rabby, Ledger.
- Фіат на стейблкоіни — USDT, USDC, DAI.
- Обмін через P2P або фіат-шлюзи — наприклад, через Binance або Paymonade.
- Базове розуміння смарт-контрактів і безпеки.
- KYC на платформі (якщо потрібно).
Які ризики варто враховувати
Команда Octobit виділяє ключові:
- Юридична невизначеність: токен = цінний папір? Не завжди ясно.
- Надійність кастодіана: якщо актив зберігається через офшорну юридичну особу — це слабка ланка.
- Повільний вихід у фіат: деякі платформи не дають моментально вивести гроші.
- Валютні коливання: навіть у стейблкоінах можуть бути ризики (наприклад, depeg USDC).
Де відстежувати актуальні можливості
- RWA.xyz — агрегатор і аналітика по токенізованих активах;
- DefiLlama / Tokens page — моніторинг TVL по сегменту RWA;
- Octobit — ми регулярно публікуємо добірки та огляди актуальних проектів DeFi і RWA.
Ризики токенізації активів і як захиститися 🧠
Основні загрози для інвестора
- Ілюзія надійності.
- Фраза «реальні активи» звучить солідно, але не гарантує захисту. Токен може бути випущений на об’єкт, який не зареєстрований належним чином, а кастодіан — офшор з непрозорою юрисдикцією.
- Відсутність ліквідності.
- Навіть якщо токенізований актив — реальний, його не можна миттєво продати або перевести в готівку. RWA ≠ USDT.
- Юридичний вакуум.
- Якщо щось піде не так — токен не завжди дає права власності, особливо в країнах, де немає законодавчої бази для токенізації (включаючи Україну).
- Незворотність смарт-контрактів.
- Якщо ви випадково переказали кошти на фейковий токен — ніхто не поверне їх назад. Це децентралізація.
Як захиститися — поради від Octobit
посилання на платформи бери з CoinGecko, DeFiLlama або RWA.xyz.
якщо мова йде про золото, нерухомість або облігації. Немає прозорості — немає довіри.
перевір обсяг торгів і попит.
бувають токени, які забезпечені активами, але не генерують прибуток.
це допоможе вчасно помітити підозрілу активність.
Часто задавані питання ❓
Що таке RWA і чому всі говорять про них у 2025 році?
RWA (Real World Assets) — це токенізовані активи з реального світу: нерухомість, облігації, золото. Вони роблять DeFi більш стійким і наближають його до реальної економіки.
Я з України. Чи можу я інвестувати в RWA?
Так. Більшість платформ відкриті для українців. Деякі вимагають KYC, але в цілому участь можлива через Web3-гаманці та стейблкоіни.
Це безпечніше, ніж звичайні криптоінвестиції?
Частково так — тому що за токенами стоять реальні активи. Але залишаються ризики: юридичні, ліквідності, кастодіальні. Безпека залежить від платформи та перевірки її структури.
Скільки можна заробити на RWA?
Середня прибутковість за RWA у 2025 році — від 4% до 12% річних. Все залежить від типу активу (облігації, оренда, позики) і платформи. Але це реальні відсотки — не «фармінг з 500%».
Які проекти рекомендуєте?
За версією Octobit, до топ-10 увійшли: RealT, Ondo Finance, Goldfinch, Maple, Tangible, PAXG. Всі вони працюють, перевірені часом і пройшли аудит.
RWA і DeFi 2.0 — не хайп, а нова норма 🧭
📌 2025 рік став переломним для DeFi. Перехід від спекулятивних ферм до токенізованих облігацій, нерухомості та золота — це не просто новий тренд. Це зрілість сектора.
RWA (реальні активи на блокчейні) дають DeFi те, чого йому не вистачало:
- стабільність,
- зв’язок з офлайн-економікою,
- інтерес інституціоналів.
🔥 На думку команди Octobit, вже до 2026 року сегмент RWA перевищить $20 млрд TVL і буде рости навіть в умовах ведмежого ринку. Чому? Тому що він будується не на обіцянках, а на конкретних активах і реальних грошах.
💡 Якщо ви інвестор з України — це шанс увійти в DeFi-проєкти нового рівня, поки ринок тільки формується. Головне: усвідомленість, перевірка і готовність вчитися.
💬 «DeFi 2.0 — це міст між старим фінансовим світом і новим. І той, хто навчиться ходити по ньому першим, опиниться попереду».
— Райан Селкіс, засновник Messari
Словник термінів DeFi та RWA, використаних у статті 📘
- DeFi — Децентралізовані фінанси — фінтех-протоколи на блокчейні без посередників.
- DeFi 2.0 — Наступне покоління DeFi з акцентом на стійкість, RWA та юридичну прозорість.
- RWA (Real World Assets) — Токенізовані реальні активи: нерухомість, облігації, золото тощо.
- Токенізація — Процес перетворення активу в токен на блокчейні з юридичним обґрунтуванням.
- DAO — Децентралізована автономна організація — форма управління проєктом через голосування.
- Кастодіан — Юридична особа або платформа, яка фізично зберігає актив, що забезпечує токен.
- KYC — Know Your Customer — перевірка особи клієнта, обов’язкова на багатьох платформах.
- TVL — Total Value Locked — обсяг коштів, заблокованих у DeFi-протоколі.
- PAXG — токен, прив’язаний до 1 унції фізичного золота, зберігається в сертифікованому сховищі.
- OUSG — токен від Ondo Finance, забезпечений облігаціями США.
- Revoke.cash — сервіс для перевірки та скасування дозволів на використання токенів у гаманці.
