Сенатор Луміс обіцяє: ваші криптовалюти залишаться вашими

Головне за хвилину:

• Сенатор Синтія Луміс пообіцяла: з CLARITY Act ваші 👉 криптовалюти залишаться вашими під час банкрутства платформ;
• Секція 701 законопроєкту змінює правила ліквідації банкрутств за Розділом 7, але працює лише для кваліфікованих активів «в опіці клієнта»;
• Celsius і Voyager показали: якщо ви передали право власності платформі через угоду про кредитування, ваша криптовалюта належить масі банкрутства;
• Законопроєкт схвалений Комітетом Сенату з банківської справи 14 травня 2026 голосуванням 15-9, але голосування в Сенаті досі не призначене.

Команда аналітиків Octobit розібрала юридичні межі цього 👉 захисту та показала, де він працює, а де ні.

Що обіцяє CLARITY Act і чому це важливо?

20 липня 2026 сенатор від Вайомінга Синтія Луміс опублікувала пост у X із заголовком «Ваша криптовалюта залишається вашою». Чотири слова підсумували обіцянку, яку вона закладає в CLARITY Act — законопроєкт про структуру крипторинку США.

Луміс посилається на історії Celsius і Voyager. Коли Celsius оголосила банкрутство в липні 2022 року, близько 600,000 користувачів програми Earn побачили заморожені баланси на загальну суму $4.2 млрд. За інформацією CryptoTimes, суд постановив: криптовалюта належить масі банкрутства, а не клієнтам.

Чому? Умови договору Celsius Earn передавали «всі права та право власності» на депозити компанії. Користувачі стали незабезпеченими кредиторами. Додатковий юридичний контекст схожих кейсів ми регулярно збираємо в розділі 👉 новини криптовалют.

Секція 701 CLARITY Act змінює правила банкрутства для брокер-дилерів. Вона додає «допоміжні активи» (ancillary assets) і «цифрові товари» (digital commodities) до визначень клієнтської власності у ліквідаціях за Розділом 7. Якщо актив «утримується для клієнта» — він потрапляє в пул клієнтської власності і розподіляється за спеціальними правилами, а не як загальне майно банкрутства.

Де працює захист, а де ні: ключові відмінності

Секція 701 не є універсальним щитом. Захист залежить від трьох факторів:

1. Тип активу: закон називає «допоміжні активи» та «цифрові товари». Цінні папери, які зберігаються брокером-дилером, залишаються під захистом Securities Investor Protection Act (SIPA). Банківські депозити та товарні контракти — під іншими законами.
2. Умови рахунку: фраза «утримується для клієнтів» (held for customers) вказує на опіку (custody), де клієнт залишається власником. Кредитні та Earn-продукти можуть працювати інакше. Якщо договір передає право власності платформі, клієнт отримує лише вимогу про повернення коштів.
3. Процес банкрутства: захист застосовується до ліквідацій за підрозділами III або IV Розділу 7. Інші типи банкрутств можуть потрапляти за межі законопроєкту.

Celsius продемонстрував різницю. 4 січня 2023 федеральний суд Південного округу Нью-Йорка постановив: криптовалюта в Earn-акаунтах належить масі банкрутства, бо договір передавав право власності Celsius. Користувачі бачили той самий баланс у додатку, але юридично вони володіли лише IOU.

Custody-акаунти Celsius мали інший статус. Компанія 1 вересня 2022 подала петицію дозволити клієнтам вивести активи з програми Custody і Withhold-акаунтів на суму $210 млн. Ці активи залишалися власністю клієнтів, бо умови не передавали право власності.

When Celsius and Voyager went bankrupt, customer deposits didn’t stay customer deposits. They became assets in a bankruptcy pool, fought over by creditors who had never even heard of the customers who owned them. The Clarity Act changes the rule so your crypto stays yours, even…

— Senator Cynthia Lummis (@SenLummis) July 20, 2026

Стейблкоїни та самостійне зберігання: окремі правила

CLARITY Act розділяє типи активів за різними секціями. Секція 804 окремо регулює платіжні стейблкоїни (payment stablecoins). Вона вимагає від брокер-дилерів розкривати інформацію про режим неплатоспроможності для:

• платіжних стейблкоїнів;
• цифрових товарів;
• цінних паперів, пов’язаних з одиницею цифрового товару.

Структура залишає Секцію 701 неспроможною самостійно встановити єдине правило для кожного балансу стейблкоїнів. За даними Crypto Economy, законопроєкт акцентує на боротьбі з незаконним фінансуванням і захисті споживачів, але кожен тип активу має окремий правовий шлях.

Самостійне зберігання (👉 self-custody) стоїть за межами посередницьких відносин. Секція 605 окремо захищає законне самостійне зберігання через 👉 гаманці, які контролюєте ви, зберігаючи повноваження правоохоронних органів щодо відмивання 👉 грошей, фінансування тероризму та санкцій.

Присутність Секції 605 підсилює розрізнення законопроєкту між активами під контролем власника та активами, розміщеними у фінансового посередника. Якщо ви контролюєте приватні ключі — CLARITY Act захищає цей підхід. Якщо віддали актив платформі — застосовуються правила опіки або кредитування.

🔮 Чого чекати далі?

Комітет Сенату з банківської справи просунув H.R. 3633 голосуванням 15-9 у травні 2026. Схвалення комітетом залишає відкритими голосування в Сенаті та подальші законодавчі кроки. Жодного голосування на повному засіданні досі не призначено. Якщо законопроєкт застрягне в процедурних питаннях до серпневої перерви, момент буде втрачено до осені. Платформам варто вже зараз перевіряти мову своїх договорів: чи описують вони баланси як опіку, кредитування чи іншу відносину, і чи каже договір, що платформа утримує актив для клієнта або отримує право власності на нього.