Кластери ботів на Solana: Огляд HumidiFi

Головне за хвилину:

• Дослідження ASE 2026 виявило, що маленька група з 12 адрес на Solana показала майже 3x різницю в прибутковості транзакцій через роутинг.
• Транзакції через HumidiFi (пропрієтарний 👉 AMM) показали 62,3% позитивних результатів проти 21,01% в інших маршрутах.
• Вибірка охопила 200 адрес ботів Trojan та SolanaMevBot за жовтень-листопад 2025 року.
• Дослідження не доводить причинно-наслідковий зв’язок, тільки кореляцію в межах одного кластеру.

Команда Octobit розібрала, що стоїть за цими цифрами і чому це має значення для звичайних трейдерів на DEX.

Методологія дослідження: 200 адрес і чотири кластери

Дослідники з ASE 2026 взяли топ-100 адрес, пов’язаних з Trojan, і топ-100 від SolanaMevBot — двох популярних ботів для торгівлі на Solana. Період збору даних: з 1 жовтня по 1 листопада 2025 року.

Із 200 адрес команда виділила 158 у чотири кластери на основі метрик: інтенсивність транзакцій, успішність виконання, комісії та різноманітність активів. Решта 42 адреси класифікували як шум.

Три кластери (56 адрес) визначили як MEV-подібні — тобто боти з патернами 👉 арбітражу: купівля на одній платформі, продаж на іншій, round-trip транзакції. WSOL (Wrapped SOL, простими словами — токенізована версія нативного SOL для використання в 👉 DeFi) фігурував у 70,9% до 99,94% всіх транзакцій цих груп.

Четвертий кластер із 102 адрес концентрував 80,9% активності на екосистемі Pump.fun — зовсім інший профіль торгівлі. Вибір venue різко розділив поведінку ботів навіть в межах одного 👉 блокчейну.

Окремо дослідники проаналізували 586 публічних репозиторіїв з кодом ботів, але цей набір програмного забезпечення не зв’язаний напряму з он-чейн адресами. Реплікаційний пакет опублікували через Zenodo для перевірки результатів.

Більше матеріалів про інфраструктуру Solana та MEV-стратегії ми регулярно публікуємо в розділі 👉 новини альткоїнів.

HumidiFi показав 62,3% успішності проти 21% в інших маршрутах

Центральна знахідка: маленька група з 12 адрес маршрутизувала транзакції через Jupiter (популярний DEX-агрегатор на Solana) та пропрієтарні AMM, включаючи HumidiFi.

Ось цифри:

• 244,733 транзакції з викликом HumidiFi;
• 152,502 з них (62,3%) показали позитивну зміну балансу WSOL;
• 218,678 інших транзакцій у тій же групі адрес;
• 45,949 з них (21,01%) показали позитивну зміну балансу WSOL.

Співвідношення ставок успішності: приблизно 2,97. Майже в три рази вища ймовірність отримати плюс у балансі при роутингу через HumidiFi в межах цього кластеру.

👉 Що таке HumidiFi? За класифікацією дослідників — пропрієтарний автоматизований маркет-мейкер (AMM). Простими словами: закрита торгова платформа з приватною ліквідністю, доступ до якої мають не всі учасники ринку. За даними Solana Price Prediction, HumidiFi досягав $1,1 мільярда 👉 обсягу торгів за день та забезпечував спреди близько 5 базисних пунктів — проти 65-90 б.п. на традиційних DEX.

Дослідники визначали venue через program ID у кожній транзакції, зіставляючи їх з анотаціями Solscan. Вони припускають, що маршрути можуть включати закриту або спеціалізовану ліквідність, але не визначили, чому саме HumidiFi-транзакції працювали інакше.

Що насправді вимірювало дослідження

Критично важливий нюанс: метрика прибутку — це зміна балансу WSOL між станом до та після транзакції. Тобто snapshot токенів на адресі.

Що НЕ враховували:

• Комісії за транзакції та пріоритетні fees (tips);
• Timing ефекти — коли саме бот входив у позицію;
• Поведінку інших адрес у групі;
• Альтернативні витрати (opportunity cost) вибору маршруту;
• Інші активи окрім WSOL.

Це не повний P&L (profit and loss) звіт стратегії. Дані показують кореляцію — певний патерн у межах 12 адрес — але не ізолюють причину різниці.

За інформацією Solana Compass, HumidiFi інтегрується з DEX-агрегаторами як Jupiter та використовує приватні ліквідні пули для забезпечення оптимальних цінових спредів. Це може пояснювати кращі умови виконання — але тільки для тих, хто має доступ.

Дослідження не з’єднує HumidiFi або досліджені боти з sandwich attacks або іншими шкідливими практиками проти роздрібних користувачів. Це важливо: не всі MEV-стратегії експлуатують інших трейдерів.

💡 Ключовий інсайт

Для роздрібного трейдера це означає одне: на Solana DEX ти можеш торгувати на технічно тій самій мережі, але з фактично різними можливостями. Приватні AMM, закриті 👉 пули ліквідності, привілейований роутинг — все це створює багаторівневий ринок. Якщо твій свап йде через публічний інтерфейс Jupiter без доступу до пропрієтарних venue — ти конкуруєш з ботами, які мають кращі умови виконання. Це не теорія змови, це структура ринку.